曹操出行更新招股书：上半年营收增25%，亏损大幅收窄

曹操出行  IC 资料图

曹操出行上半年业绩向好。

10月30日，共享出行平台CaoCao Inc.（曹操出行有限公司，下称“曹操出行”）在港交所更新招股书。华泰国际、农银国际和广发融资（香港）为联席保荐人和全球协调人。中国国际金融有限公司为联席全球协调人。

今年4月29日，曹操出行向港交所主板递交了上市申请。

曹操出行于2015年由吉利控股集团孵化成立。以网约车形式提供的出行服务为主要收入来源。根据弗若斯特沙利文的资料，按总交易价值（GTV）计算，曹操出行在2021年、2022年及2023年一直位列中国前三大网约车平台。在过去半年中，曹操出行的运营规模进一步扩大。招股书显示，截至2024年6月30日，曹操出行的运营范围覆盖已扩大到83个城市。

招股书显示，曹操出行在2021年、2022年、2023年的营收分别为71.53亿元、76.31亿元、106.68亿元；年度亏损分别为30.07亿元、20.07亿元、19.81亿元。

据30日更新的招股书，今年上半年，曹操出行的营收为61.6亿元，较去年同期增长24.7%；亏损为7.78亿元，较上年同期的12.72亿元大幅收窄。

值得注意的是，其毛利在去年实现转正。2021年到2023年的毛利分别为-17.47亿、-3.39亿、6.15亿；对应的毛利率分别为-24.4%、-4.4%、5.8%。今年上半年，其毛利增至4.28亿元；毛利率持续改善，进一步提升至7%。

曹操出行称，毛利率的显著提升，主要得益于曹操出行在定制车上拥有的独特话语权。

背靠吉利的强大主机厂资源，曹操出行自2022年开始部署定制车辆。目前该公司运营两款定制车辆，枫叶80V及曹操60。招股书称，截至2024年6月30日，曹操出行在29个城市拥有一支超过3.3万辆车的定制车队，根据弗若斯特沙利文的资料，为同类车队最大。

根据弗若斯特沙利文的资料，枫叶80V及曹操60的预计TCO（整体用车成本）分别为每公里0.53元及0.47元。与典型纯电动汽车相比，定制车辆TCO分别减少33%及40%。招股书显示，2023年，曹操出行定制车辆履行的订单占其GTV（总交易金额）的20.1%。2024年上半年，有关比例增至26.4%。

招股书介绍，2017年到2021年间，曹操出行共进行了三轮融资，合计融资金额约为28亿元。B轮融资前估值为170亿元。

IPO前，Ugo Investment Limited持有曹操出行股份的83.9%，为控股股东；相城相行创投持股为7.4%，三川基金持股为4.3%，农银投资（苏州）持股为1.6%；天堂硅谷天晟持股为1.3%；隆启星路持股为0.7%；东吴证券股份有限公司旗下东吴创新持股为0.5%；桐乡乌镇壹号基金持股为0.3%。其中，Ugo Investment Limited由吉利创始人李书福全资持有。

招股书展望，曹操出行计划继续投资于具有变革性的出行技术，以提升其在自动驾驶领域的参与度。

在Robotaxi（无人驾驶出租车）大热的当下，曹操出行也正式宣布了在该领域的布局。10月14日，在苏州市智能网联汽车“车路云一体化”应用试点推进会暨第六届全球智能驾驶大会上，曹操出行CEO龚昕透露，曹操出行将在两年内推出完全定制化Robotaxi车型；同时，公司将构建覆盖全场景的自动化运营系统，应用将于2025年上线，2026年正式开放。